本文研究了可再生能源ETF和不可再生能源ETF的能源交易基金（ETF）的市场效率。 我们采用GARCH建模方法来研究ETF波动率的长期依赖性。 具体而言，我们估计了Baillie等人提出的FIGARCH模型。 （1996）使用每日收益。 我们发现所有ETF中都存在长时记忆依赖的证据，这表明所有正在研究的指数都是弱形式的低效率。 结果还表明，在可再生能源ETF和不可再生能源ETF的所有ETF中，波幅均具有可预测的结构，这表明了国际投资者的多元化潜力。
2024-01-14 21:46:18
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